SushiSwap

SushiSwap – один із найнеоднозначніших проєктів криптовалютного ринку останніх років. З одного боку, поява цієї платформи супроводжувалася скандальними звинуваченнями у «вбивстві» конкурента, незаконним виведенням капіталу одним із розробників, а також тимчасовою передачею управління до рук сумнозвісного генерального директора FTX Сема Бенкмана-Фріда. З іншого боку, ця біржа пропонує своїм клієнтам такі привабливі продукти, бонуси та умови, які вони не зможуть знайти на інших майданчиках. SushiSwap – що це таке і як це працює?

SushiSwap – децентралізована біржа, що функціонує на блокчейні Ethereum. Крім класичної торгівлі криптовалютою, на цій платформі представлені кредитні продукти та інструменти для отримання пасивного доходу. За своєю архітектурою SushiSwap вважається більш успішнішим і розвинутим форком проєкту Uniswap, який запозичив у материнської біржі навіть зовнішній дизайн інтерфейсу.
Робота майданчика здійснюється за принципом автоматичного маркет-мейкера, через смарт-контракти та пули ліквідності, що фінансуються користувачами. Винагорода за заповнення пулів надходить учасникам у вигляді внутрішніх токенів SUSHI – для отримання доходу користувачам необхідно заморозити на біржі монети ERC-20. Чим більше токенів заморожено, тим більша винагорода користувачеві. Власники SUSHI отримують автоматичний доступ до пасивних інструментів заробітку, а також спеціальних продуктів та програм.

Як додати ліквідність на SushiSwap? Як і будь-який децентралізований майданчик, робота біржі SushiSwap ґрунтується на пулах ліквідності. Кожен пул містить два криптовалютні активи – ETH і LINK. Коди та смарт-контракти знаходяться у відкритому доступі на GitHub та Medium. Криптовалютна платформа SushiSwap дозволяє обміняти більше ста ERC20-токенів без обов'язкової реєстрації та верифікації особистості.
Для початку роботи достатньо підключити до платформи цифровий гаманець, що підтримується сервісом, і поповнити його монетами для сплати комісійних зборів. Розмір комісії становить 0,3% вартості транзакції, у тому числі 0,25% виплачуються як винагороди постачальникам ліквідності.
Внутрішні монети системи SUSHI випускаються з кожним новим блоком у блокчейні Etherеum, починаючи з #10750000. На початковому етапі роботи проєкту вони розподілялися як безкоштовна нагорода учасникам тринадцяти спеціальних пулів UniSwap. Основним чинником попиту на токени SUSHI є комісійні платежі – що більше обсяг торгів, то вище курсова вартість монети.

За заявою творців платформи, внутрішні механізми роботи SushiSwap передбачають участь усіх користувачів у голосуванні з найважливіших питань оновлення та зміни протоколу. Певна частка всіх нещодавно випущених монет SUSHI відкладається у спеціальний фонд на майбутній розвиток платформи – крипто суспільство SushiSwap може голосувати, які саме проєкти мають фінансуватися з цих коштів. Процедура голосування проводиться за допомогою Snapshot.
За час свого існування SushiSwap отримав підтримку кількох впливових платформ DeFi. Крім того, токен SUSHI був доданий до лістингу найбільших централізованих криптовалютних бірж – таке поєднання допомогло проєкту відразу набрати високу популярність серед цифрових ентузіастів.

Як працює SushiSwap? Основними методами отримання доходу на децентралізованому біржовому майданчику SushiSwap є:

SushiSwap Exchange дозволяє користувачам платформи швидко та легко обмінювати більш ніж сто токенів ERC-20. Як і у випадку з Uniswap, для використання біржі SushiSwap власникам монет не потрібно проходити реєстрацію та верифікацію особи. Все, що необхідно – гаманець Web 3.0 та невеликий запас Ethereum для оплати комісії. SushiSwap Exchange пропонує своїм клієнтам два основних варіанти обміну - миттєвий обмін монет за ринковою ціною через пули ліквідності та функцію відкладеного лімітного ордера V2 (ордер виконується коли ціна досягає зазначеної користувачем позначки).

Onsen Menu від SushiSwap - це система грошової винагороди користувачам за надання ліквідності щодо нових токенів. Токени нових проєктів, вибрані для включення в меню Onsen, розподіляються за токенами SUSHI на кожен блок, щоб стимулювати надання ліквідності. Перевага присутності проєктів у меню Onsen полягає в тому, що новим компаніям не потрібно стимулювати свої спільноти для забезпечення ліквідності своїх токенів, тому що SushiSwap робить це за них.

У функціональному меню SUSHI Bar відбувається ставка SUSHI на xSUSHI. Користувач розміщує свої токени таким чином, щоб отримати xSUSHI, які надають право голосу. Щодоби відбувається ліквідація всіх токенів SLP у системі, після чого токени xSUSHI розподіляються серед учасників. Після завершення всіх операцій xSUSHI можна обміняти на монети SUSHI. Сума винагород всім учасникам транзакції формується із частки у загальних комісійних зборах платформи.

BentoBox – це сховище токенів від SushiSwap, які клієнти проєкту можуть використовувати для отримання депозитного доходу. Таким чином, користувачі отримують додатковий грошовий потік за рахунок миттєвого кредитування інших учасників мережі, використання стратегій та фіксованих переказів між інтегрованими децентралізованими програмами, такими як ринки Kashi.

Kashi від SushiSwap є спеціалізованою платформою, яка використовується для швидкого кредитування та надання кредитного плеча трейдерам. Цей інструмент маржинальної торгівлі BentoBox дозволяє будь-якому користувачеві створювати індивідуальні продукти для кредитування, запозичення та фінансового забезпечення різних токенів DeFi, монет та синтетичних активів.

MISO – це набір смарт-контрактів з відкритим вихідним кодом, створений для полегшення процесу запуску нового проєкту на біржі SushiSwap. MISO є платформою, на якій творці нових проєктів можуть запускати свої токени. Через MISO SushiSwap прагне створити стартовий майданчик для технічних та нетехнічних платформ, надаючи спільнотам та проєктам доступ до всіх параметрів, які їм необхідні для безпечного та успішного розгортання лістингу на біржі SushiSwap.

Перед запуском проєкту на ринок роботу платформи SushiSwap було перевірено у тестовій мережі. На даний момент розробники залучили кілька великих аудиторських компаній (Quantstamp, OpenZeppelin та інші) для проведення аудиту системи безпеки відкритого вихідного коду та пошуку вразливостей.
Незважаючи на всі вжиті заходи, платформа SushiSwap постійно піддається атакам хакерів. Так, наприклад, у 2021 році зловмисник зумів вивести 864,8 ETH на суму приблизно три мільйони доларів США з аукціону невзаємозамінних токенів (NFT) на IDO-платформі MISO протоколу SushiSwap. У тому ж році анонімний розробник запобіг злому SushiSwap на рекордні триста п'ятдесят мільйонів доларів. Все це говорить про вразливість алгоритму криптобіржі та вказує на високий ризик для її клієнтів.

SushiSwap є досить молодим проєктом на криптовалютному ринку. Він характеризується високим ризиком та широкими фінансовими можливостями, тому приваблює справжніх ентузіастів цифрової спільноти. SushiSwap заслужив цілу низку негативних оцінок користувачів за низький рівень безпеки та тіньову систему управління – його творці ховаються за ніками, при цьому постійно даючи своєю скандальною поведінкою їжу пресі. Крім того, проєкт критикують за відсутність кросчейн -свопу, заплутану навігацію на платформі, а також невисоку винагороду постачальникам ліквідності.

Незважаючи на весь хаос та скандали на старті своєї діяльності, SushiSwap зміг утримати значну клієнтську базу, яку він вивів із Uniswap. Децентралізований біржовий майданчик має середньодобовий торговий оборот у сто п'ятдесят мільйонів доларів, перетворившись за останній рік на одне з найпопулярніших рішень для фармінгу в DeFi. Однак разом з тим платформа відлякує багатьох серйозних гравців непрофесійним інтерфейсом та назвою. Крім того, команду розробників постійно стрясають скандали та звинувачення у шахрайстві.
Зможе проєкт пережити ще кілька років чи піде з ринку разом із грошима своїх клієнтів, викликавши тектонічні зміни в індустрії? Велике питання. У будь-якому випадку ми не рекомендуємо SushiSwap трейдерам і інвесторам-початківцям – робота на платформі пов'язана з граничним рівнем ризику, а потенційна прибутковість навряд чи зможе окупити всі можливі витрати.