Фондовий ринок України продовжує перебувати на етапі активного розвитку. Незважаючи на не дуже довгу історію, за останні кілька років (2023–2024) спостерігається зростання інтересу як з боку внутрішніх, так і зовнішніх інвесторів, а компанії дедалі частіше розглядають фондовий ринок як джерело залучення капіталу.
Один з важливих аспектів функціонування фондового ринку України — це належна підтримка платіжних систем. Вони надають інвесторам та компаніям можливість здійснювати платежі на фондовому ринку в зручний для них спосіб. До того ж платіжні системи України відіграють важливу роль у забезпеченні безпеки та швидкості операцій на ринку, що дозволяє збільшувати обсяги та покращувати ефективність його функціонування.
На сьогодні в Україні функціонують дві біржі — Українська біржа та ПФТС (Придніпровська фондова та товарна біржа), на яких можна торгувати акціями та облігаціями вітчизняних компаній. Також на цих біржах можна здійснювати торгівлю деривативами та іншими інструментами.
Станом на 2025 рік на українському фондовому ринку спостерігаються позитивні тенденції, зокрема:
- Збереження тренду на зростання обсягів торгів.
За даними Мінфіну, у 2024–2025 роках спостерігається поступове відновлення ліквідності та підвищення інтересу іноземних інвесторів. - Розширення фінансових інструментів.
З’являються нові можливості для купівлі акцій, облігацій та деривативів у рамках українського законодавства. - Зміцнення регуляторних норм.
Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР) продовжує впроваджувати реформи для підвищення прозорості та довіри з боку інвесторів.
Що таке фондовий ринок?
Фондовий ринок — це ринок, на якому торгують акціями та іншими цінними паперами, такими як облігації. Він дозволяє компаніям залучати капітал, продаючи частки власності, або акції, інвесторам, які можуть купувати та продавати ці акції між собою.
Ринок акцій та цінних паперів може бути фізичним, коли трейдери зустрічаються особисто, щоб купити та продати акції, або віртуальним, коли торги відбуваються в електронному вигляді через комп’ютерні мережі.
Інвестори купують акції з надією, що компанія буде добре працювати та зростатиме в ціні, що призведе до підвищення ціни акцій. Потім вони можуть продати акції з прибутком. Однак на фондовому ринку немає жодних гарантій, і акції також можуть втратити вартість, що призведе до збитків для інвесторів.
Крім традиційного інвестування в акції та цінні папери, інвестори також можуть розглядати інші види інвестицій, наприклад, в золото. Купівля золота може бути зручним способом ризикованого інвестування, оскільки золото є традиційним засобом збереження капіталу в часи економічної нестабільності та геополітичної напруженості.
Які акції (і не лише) вигідно купувати у 2025 році?
Вибір акцій та інших інструментів фондового ринку залежить від глобальних трендів, локальної економічної ситуації та індивідуальної толерантності до ризику. Під час дискусії «Інвестиції в фондовий ринок: тренди та можливості» на конференції «Жити на відсотки» експерти галузі назвали кілька важливих напрямків та стратегій.
1. Базовий портфель із ETF
Фінансовий радник Микита Гупал ще минулого року рекомендував прості та зрозумілі ETF:
- S&P 500 (широкий ринок США),
- Технологічний сектор (провідні компанії — Microsoft, Apple, Google тощо),
- Золото (як «захисний» актив).
За його словами, у 2024–2025 роках ці інструменти можуть залишатися привабливими. Зокрема:
- ETF на технології демонстрували за рік (до середини 2024-го) зростання приблизно +40% у доларовому еквіваленті.
- ETF на золото додало близько +30%.
- ETF на компанії малої капіталізації — теж значний приріст, іноді до +35% у доларі.
На 2025 рік Гупал більше розглядає ETF на інфраструктурний та фінансовий сектори, оскільки очікує зростання попиту на розвиток інфраструктури і посилення ролі фінансових установ.
2. Американські облігації (US Treasuries) та корпоративний борг
- Ерік Найман, засновник HUG’S, наголошує, що в ситуації високої волатильності ринку суттєву частку (наразі близько 60%) варто тримати в ліквідних боргових інструментах США (держоблігації).
- Іван Компан, фінансист і засновник First Kyiv Investment Club, також вважає облігації привабливим варіантом на 2025 рік, підкреслюючи, що часом вигідніше купувати їх напряму, а не через ETF.
Це пов’язано з тим, що ставки за американськими держоблігаціями останнім часом зросли і подекуди перевищують середню дохідність за фондовими індексами, пропонуючи водночас вищу надійність.
3. Українські компанії та боргові папери
- Павло Бойко, засновник Gonzo invest, значну частину свого портфеля у 2024 році тримав у українських компаніях та українських боргових паперах. Він вважає, що після закінчення війни вартість активів може суттєво зрости, адже під час кризи вони купуються за «заниженими» цінами.
- На думку Бойка, війна створює можливості для тих, хто готовий ризикувати: «Зовнішній державний борг України спочатку дуже подешевшав, а потім додав близько 150% за півтора року».
Водночас, інвесторам слід враховувати обмеження на виведення капіталу (SWIFT-перекази, ліміти на 100 тис. грн тощо), а також загальний геополітичний ризик.
4. Золото як захисний актив
- За словами Івана Компана, золото у складні часи може навіть випереджати за темпами зростання фондові ринки.
- Світова геополітика (війни, глобальне розділення ринків) стимулює центробанки збільшувати золоті запаси, а це підтримує високий попит.
- Проте експерти застерігають, що можливе зростання інфляції у 2025 році може частково стримати динаміку золота або, навпаки, підвищити волатильність.
5. Китайський ринок
- Той самий Павло Бойко планує збільшувати частку в китайській економіці. На його думку, Китай залишається великим драйвером світового зростання, попри певні ризики (геополітичні конфлікти, жорсткість регуляцій усередині країни).
6. Інфраструктурний сектор
- Микита Гупал зазначає, що в контексті відбудови й оновлення багатьох країн (зокрема й України) інфраструктурні ETF та акції будівельних компаній можуть отримати державні замовлення та інвесторську підтримку.
- Це логічно пов’язано з глобальними проєктами відновлення доріг, логістичних центрів і житла.
Інвестиції в Україні для початківців. Як заробляти на акціях в Україні?
Ось кілька загальних порад, які можуть бути корисними:
- Проведіть дослідження.
Перед купівлею акцій дослідіть фінансові звіти компанії, її менеджмент, конкуренцію та тренди в галузі. - Диверсифікуйте портфель.
Інвестуйте в акції різних секторів, щоб мінімізувати вплив однієї конкретної компанії на загальні результати. - Визначте цілі.
Чи прагнете ви довгострокового зростання або короткострокових прибутків? Чи, можливо, шукаєте регулярні дивіденди? - Відкрийте брокерський рахунок.
Оберіть надійну компанію (Aval Securities, Dragon Capital, FUIB Securities тощо). У 2025 році все ще актуально звертати увагу на наявність онлайн-платформи та якість обслуговування. - Виберіть акції для інвестування.
Використовуйте скринінги акцій та аналітичні звіти. На 2025 рік багато брокерів починають пропонувати додаткові інструменти на базі штучного інтелекту для пошуку перспективних акцій. - Купуйте та продавайте з розумом.
Український ринок може бути нестабільним, тож варто налаштуватися на довгострокову перспективу й уникати імпульсивних рішень. - Будьте терплячими.
Ринкові коливання — нормальне явище. Довгострокові інвестиції історично показують кращі результати, ніж спроби «зловити» короткострокові коливання. - Слідкуйте за ринком та новинами.
Перевіряйте звіти компаній і макроекономічні дані, відстежуйте реформи та зміни в регуляції ринку у 2025 році. - Зверніться за професійною порадою.
- Якщо у вас виникають сумніви, кращий варіант — проконсультуватися з фінансовим консультантом.
Як обрати біржового брокера?
Вибір правильного брокера в Україні – важливе рішення, яке може мати значний вплив на ваш інвестиційний досвід. Ось деякі фактори, які слід враховувати при виборі брокера в Україні:
- Відповідність регуляторним нормам.
Переконайтеся, що діяльність брокера регулюється Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку України (НКЦПФР). Це допоможе гарантувати, що брокер дотримується необхідних правил і норм для захисту інвесторів. - Репутація та досвід роботи.
Шукайте брокерів, які мають хорошу репутацію та досвід надання надійних і прозорих послуг. Ви можете вивчити онлайн-огляди та рейтинги, а також попросити рекомендації у інших інвесторів. - Збори та комісії.
Порівняйте збори та комісії, що стягуються різними брокерами в Україні. Сюди входять комісії за транзакції, за обслуговування рахунку та інші збори. Обирайте брокера, який пропонує конкурентоспроможні тарифи і не стягує прихованих або надмірних комісій. - Торгова платформа та інструменти.
Зверніть увагу на якість і функціональність торгової платформи та інструментів, що надаються брокером. Переконайтеся, що платформа зручна для користувача і пропонує функції, які відповідають вашим потребам, наприклад, ринкові дані в режимі реального часу та інструменти для дослідження. - Підтримка клієнтів.
Шукайте брокерів, які пропонують хорошу підтримку клієнтів, включаючи своєчасні відповіді на запити та технічну підтримку, коли це необхідно. - Наявність інвестиційних продуктів.
Переконайтеся, що брокер пропонує доступ до інвестиційних продуктів, які вас цікавлять, таких як акції, облігації та взаємні фонди. - Безпека.
Переконайтеся, що брокер вживає належних заходів безпеки для захисту вашої особистої та фінансової інформації.
Враховуючи ці фактори, ви можете вибрати брокера в Україні, який відповідає вашим потребам і забезпечує надійний та безпечний досвід інвестування.
Висновок
Інвестування в акції — це один із способів збільшити свій капітал у довгостроковій перспективі, водночас пам’ятаючи про ризики. Український фондовий ринок у 2023–2025 роках зазнав позитивних змін:
- зростають обсяги торгів,
- розширюється коло іноземних інвесторів,
- впроваджуються реформи для підвищення прозорості.
Як і в будь-якій інвестиції, важливо проводити дослідження, диверсифікувати портфель і інвестувати на довгострокову перспективу, щоб мінімізувати ризики та потенційно максимізувати прибутки. Також важливо вибрати надійного брокера та бути в курсі ринкових новин і тенденцій.
Вдалий результат залежить від вашої поінформованості, стратегії та розуміння специфіки місцевого ринку. Диверсифікація, аналіз фінансових показників та правильний вибір брокера — ключ до успіху. Пам’ятайте, що жодних гарантій прибутковості не існує, а відповідальність за прийняття інвестиційних рішень лежить на самому інвесторові.
Скільки фондових бірж в Україні?
В Україні наразі існує тільки одна фондова біржа – “Українська фондова Раніше в Україні активно працювали дві основні біржі — Українська біржа (УБ) та ПФТС. Проте з огляду на законодавчі та ринкові зміни (зокрема у 2023–2025 роках), частина операцій могла бути об’єднана або реорганізована. Для актуальної інформації варто перевіряти дані на офіційних сайтах НКЦПФР або самих бірж.
Який орган регулює фондовий ринок?
Український фондовий ринок регулюється Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР). Ця комісія є державним органом, який відповідає за регулювання та нагляд за фінансовими ринками України, включаючи фондовий ринок. До завдань НКЦПФР входить забезпечення стабільності та прозорості фондового ринку, захист інтересів інвесторів, а також розвиток інвестиційної діяльності в Україні.
Де знаходиться найбільша фондова біржа?
Найбільша фондова біржа за ринковою капіталізацією – це Нью-Йоркська фондова біржа (New York Stock Exchange або NYSE), яка розташована на вулиці Уолл-стріт у Нью-Йорку, США. NYSE була заснована в 1817 році і на сьогодні є однією з найвідоміших та найбільш значущих фондових бірж у світі.
