Як успішно торгувати криптою? Як мінімум, треба розуміти динаміку ринку. Один з найефективніших інструментів для цього — метод Вайкоффа. Він допомагає глибоко осмислити цикли коливань ціни та зрозуміти базові закономірності. У цій статті дізнаєтесь більше про основи методу та навчитесь використовувати його на практиці.
Що таке метод Вайкоффа і чому він важливий у трейдингу?
Річард Вайкофф — дуже відомий та успішний інвестор на американському фондовому ринку на початку ХХ сторіччя. У ті часи вважався найкращим експертом з питань технічного аналізу. Завдяки цьому накопичив значні статки, а після став альтруїстом: редагував власний журнал, у якому розповідав про поширені методи обману на ринку. Багато уваги він присвятив методам, до яких вдаються великі гравці задля того, щоб заробити на помилках дрібних трейдерів.
Збірка основних рекомендацій умовно назвали метод Вайкоффа: ці поради виявились настільки життєстійкими, що переросли класичний ринок і працюють у криптовалютному світі. Метод використовують, зокрема, для відокремлення діапазонів та розпізнання двох найбільш важливих фаз ринкового циклу.
Загалом метод Вайкоффа — це поєднання кількох теорій та стратегічних рішень, які допомагають трейдерам дізнатись, коли треба накопичувати активи та розподіляти їх. При цьому використовують два ключових поняття:
- Цикл накопичення — зсунення роздрібних трейдерів з позицій великими ринковими гравцями.
- Цикл розподілення — продаж накопичених позицій домінуючими трейдерами.
Більше і детальніше про цю концепцію розповімо у статті далі. На крипторинку він допомагає відстежувати ключові періоди, щоб вчасно заходити та виходити з торгів.
Важливі терміни, які використовуються при засвоєнні методу:
«Композитна людина» або composite operator — уявна особа, яка символізує спільні дії великих інвесторів. Вайкофф вважав, що великі гравці діють з певною стратегією, і саме завдяки цьому мають настільки значний вплив на ринок.
«Розумні гроші» або smart money — концепція на криптовалютному ринку, яка стосується фондів, інституцій або великих інвесторів — всіх, хто має значний капітал і можуть впливати на тенденції ринку. Їх досвід, доступ до ресурсів та інформації, дають можливість приймати зважені рішення заради отримання прибутку.
Три закони Вайкоффа: Як вони працюють на практиці?
Вайкофф розробив власний метод торгівлі, спираючись на три базові закони. В принципі, це не першовідкриття: ці принципи існували і працювали вже давно. Але річ у тім, що саме вони допомагають зрозуміти ринкові тенденції та причини поведінки великих гравців.
Ці три закони — основні принципи роботи ринку. Знаючи їх, ви зможете точно розуміти, коли варто купувати або продавати активи. Розглянемо, як три закони Вайкоффа застосовують на практиці для передбачення змін в ринкових циклах.
Закон попиту і пропозиції
Це базова концепція економіки, тому очевидно, що Вайкофф не був її першовідкривачем. Але у контексті його методу мова йде про аналіз трейдерами попиту та пропозиції з метою здійснення вигідних угод. Три принципи закону:
- Якщо попит більший за пропозицію (більше людей прагнуть купити криптовалюту, ніж продати її) — ціни зростають.
- Якщо попит менший за пропозицію (більше людей продає криптовалюту, ніж купує) — ціни падають.
- Якщо попит дорівнює пропозиції, коливання цін незначні.
Взаємодія попиту та пропозиції визначає напрямок та динаміку змін ціни на ринку криптовалют.
Закон причини та наслідку
Згідно з цим законом Вайкоффа, кожна зміна (тобто наслідок) викликана певними чинниками ринку (тобто, причиною). Наприклад, якщо ціни зростають — то це не випадкове явище, а результат фази накопичення. Відповідно, якщо падають — це наслідок фази розподілення.
Це стосується саме значних коливань цін. Вайкофф стверджував: вони ніколи не відбуваються самі по собі. Ось чому треба дивитись на ринок ширше, і не зупинятись на поверхневому графічному аналізі. Трейдери мають шукати та визначати корінні причини рухів на ринку: певні фундаментальні економічні або геополітичні події або ж наявність каталізаторів. Це допоможе передбачати тенденція та робити обгрунтовані рішення.
Закон зусилля проти результату
Цей закон використовують, щоб визначити тривалість конкретного тренду на ринку. Він порівнює торговий обсяг або зусилля з ціновою дією (результатом). Тобто, трейдерам доводиться робити певні зусилля для того, щоб завершити угоду та отримати певний результат.
Якщо цінова дія відображається в обсязі торгів, на ринку діє стадія гармонії попиту та пропозиції. Проте велика кількість бокової торгівлі та невеликий рух ціни можуть бути передвісниками змін.
Отже, силу або слабкість тренду можна проаналізувати, спостерігаючи за взаємозв'язком між зусиллями, які були зроблені з точки зору обсягу торгів, та тим, як в результаті змінились ціни. Це значить, що високий обсяг торгів на тлі великого руху цін свідчить про стійкий та сильний тренд, тоді як низький обсяг під час коливання цін вказує на слабкість тренду.
П'ять кроків аналізу ринку за методом Вайкоффа
Метод Вайкоффа пропонує трейдерам зробити кілька простих кроків для розуміння ринку (в тому числі крипторинку) та правильної роботи на ньому.
1. Оцінка ринку
Зрозумійте, в якому зараз стані знаходиться ринок. Використайте історичні дані про вартість криптовалют, актуальні графіки та проаналізуйте, у якій фазі ринок: зростання, стабільності чи падіння. Це допоможе передбачити, кудли будуть далі рухатись ціни.
2. Баланс портфеля
Переконайтесь, що ваш криптопортфель відповідає поточним умовам ринку. Якщо ви плануєте робити довгострокові інвестиції, оберіть активи, які демонструють найкращі результати порівняно з іншими.
3. Вибір активів
Оберіть криптоактиви, які відповідають вашим інвестиційним цілям. Зупиніть вибір на тих варіантах, що знаходяться на стадії накопичення та мають потенціал до зростання, або ж вже досягли мінімальних показників.
4. Аналіз можливостей
Визначте, які криптовалюти готові до зростання. Використовуйте метод технічного аналізу, графіки та інші інструменти для оцінки ймовірності зростання або падіння ціни обраних активів. Розставте свої активи за пріоритетом, щоб бути готовими до дій.
5. Стоп-лосс
Дайте активам час для зростання, але не забувайте про ризики. Встановіть стоп-лосс ордери — інструмент, який дозволяє автоматично продати актив, якщо його ціна падає до певного рівня. Це допоможе захиститись від великих втрат.
Як розпізнати етапи ринку?
Вайкофф ділить події на ринку на кілька ключових фаз:
- Накопичення. Настає через деякий час після досягнення ринком дна. Розумні гроші починають скуповувати дешеві активи, щоб підготуватись до майбутнього зростання. Вони роблять це непомітно, щоб не спровокувати дій на ринку. Ознаки фази: ціни перестали падати, але ще не зростають, графік показує бічний або горизонтальний тренд, а обсяг торгів збільшується в моменти зростання цін і зменшується під час падіння.
- Націнка. Після накопичення достатньої кількості активів відбувається зростання цін на них через ріст попиту. Починається чіткий висхідний тренд. Ознаки фази: стабільний рух ринку вгору, зростання активності покупців, серія «вищих максимумів» та «вищих мінімумів» на ринку.
- Розподіл. Починається після значного зростання цін. Великі інвестори поступово продають активи для фіксації прибутку. Ознаки фази: ціни на піку, проте вже починається період бічного руху; обсяг торгів зростає, але швидше за ріст ціни, а інтерес до ринку поступово знижується.
- Уцінка. Розумні гроші продали свої активи, і почалось різке падіння ринку. У цей період ціни знижуються, а дрібні трейдери потерпають від збитків у намаганнях продати знецінені активи. Ознаки фази: стійке зниження цін, зростання активності продажів з «нижніми максимумами» та «нижніми мінімумами» на ринку, обсяг торгів зростає, але починає поступово зменшуватись.
Технічний аналіз за Вайкоффом
Згідно з методикою Вайкоффа, треба навчитись розпізнавати дві схеми:
- 1Схема накопичення Відображає період бічного руху вартості активу% поки «розумні гроші» продовжують його поступову купівлю. Важливо стежити за «спринтом» — це остання спроба ринку позбутися слабких гравців перед зростанням ціни.
- 2Схема розподілу. Розумні гроші поступово продають активи, і ціна на них падає. Серед цього процесу треба помітити аптраст — момент короткочасного зростання ціни перед повним падінням ринку та етапом уцінки.
Основним інструментом технічного аналізу за Вайкоффом є графіки. Вивчаючи їх, зверніть увагу на:
- зміни в обсягах торгів для підтвердження цінової динаміки;
- напрямок ринку: висхідний, низхідний, бічний тренд, щоб зрозуміти, на якій фазі ринку знаходиться актив;
- патерни, які символізують про можливі зміни в тренді.
Важливо обирати активи, які демонструють силу. Вайкофф радив концентруватись на «лідерах» — активах, що демонструють кращі результати у порівнянні з іншими. Інвестиції в «лідерів» збільшують шанси на успіх.
Як метод Вайкоффа допомагає виявити тренди на ринку?
Вайкофф створив шаблони — моделі цінової поведінки на різних етапах ринкового циклу. Використовуючи їх, можна виявляти тренди. Ці моделі мають назви:
- PS — перша спроба призупинити рух тренду перед початком консолідації. Опір чи підтримка на цій фазі зазвичай неефективні.
- SC/BC — перша зацікавленість покупця в акумуляції (і відповідно, продавця у дистрибуції), що проходить на збільшених обсягах. Її створюють трейдери, які можуть ініціювати цінову зміну;
- AR — імпульс після кульмінації продажів та купівель, який дозволяє виявити межі торгівельного діапазону, а якому набиратимуть чи розподілятимуть актив. В цей момент ринок знаходиться у рівновазі;
- ST — перевірка намірів продавця або покупця здійснити SC або DC. Після ST є можливість підтвердити зупинку спадного чи висхідного тренду і перейти до стану консолідації;
- UA — рух для зняття ліквідності з AR, з'являється не завжди;
- STB/UT — зняття ліквідності з SC/BC;
- Spring/UTAD — маніпуляція великого гравця для висадки зайвих гравців і заключного набору позиції. Призводить до виходу з консолідації та істинного руху;
- Test — перевірка Spring / Utad. На цьому етапі можна агресивно увійти в ринок;
- SOW/SOS — ціна покидає межі боковика, у це підтверджує схематику акумуляції/дистрибуції;
- LPS / LPSY — можливість консервативного входу в угоду після виходу ціни з консолідації;
- BU — імпульс з метою останнього набору позиції перед трендовим рухом.
Є три ключових правила: ніколи не торгувати проти основного тренду, визначити поточну ринкову фазу перед рішенням про торгівлю і використовувати обсяг для підтвердження цінового руху.
Використання методу Вайкоффа у сучасному криптотрейдингу
Для ринків криптовалют характерна цілодобова спотова торгівля, схильність до маніпуляцій та висока волатильність. Щоб примінити метод Вайкоффа до криптовалютного ринку, треба адаптувати правила до вказаних особливостей.
Варто зауважити, що ринкові цикли ніколи не повторяються так, як описано в теорії. На ринки впливає занадто багато зовнішніх факторів, щоб все було «як в підручнику». Тому не очікуйте, що шаблонні методі Вайкоффа працюватимуть кожного разу бездоганно.
Тому на стадіях накопичення та розподілення уважно спостерігайте за тим, як змінюються фази (особливо старайтесь вчасно помітити початок. На стадії накопичення вона задає точку мінімуму, а на стадії розподілення — максимуму. Саме у цій точці треба розмістити ордер стоп-лосс.
Входити у ринок краще за все на фінальній стадії накопичення, коли відбувається націнка. Але обов’язково аналізуйте минулі тренди, щоб визначити наявну фазу ринку, а також стежте за обсягом торгівлі. Важливо не потрапити у останню точку підтримки LPS або пропозиції LPSY.
Переваги та недоліки методу Вайкоффа у порівнянні з іншими методами
| Плюси | Мінуси |
| Фокус на розумних грошах. Допомагає виявити поведінку гравців, які значно впливають на ринок та передбачити можливі коливання цін. | Складне вивчення та застосування. Концепції доступні для досвідчених гравців ринку, а от новачкам непросто розібратись у схемах накопичення та розподілу, фазах ринка. |
| Чітка структура фаз ринку. Завдяки цьому трейдери розуміють, на якому етапі знаходиться ринок у своєму циклі, що важливо для трейдингових стратегій або довгострокових інвестицій. | Не завжди підходить для короткострокової торгівлі. Метод орієнтований на довгострокові тренди та ринкові фази. |
| Врахування обсягів торгів. Трейдери отримують додатковий інструмент для підтвердження цінових рухів та трендів. | Залежність від суб’єктивного аналізу. Визначення ринкових фаз та аналіз дій розумних грошей — суб’єктивний процес, адже інтерпретації можуть відрізнятись у різних трейдерів. |
| Гнучкість. Метод Вайкоффа не покладається на жорсткі норми або правила, а базується на гнучких підходах до аналізу ринку. Тому його легко адаптувати до криптовалютного ринку. | Складне відстеження дій великих гравців. В реальному часі не завжди зрозуміло, які стратегії використовують розумні гроші. Це важко навіть для трейдерів з великим досвідом. |
| Розуміння психології великих гравців. Це важливо для трейдерів, які звикли покладатися на широкий аналіз, а не лише на показники графіків. |
Для порівняння — особливості інших методів:
- Свічковий аналіз простий у застосуванні для короткострокових рішень, але може ігнорувати обсяги і дії великих гравців.
- Хвильовий аналіз Елліотта дає точне уявлення про цикли ринку, але надзвичайно складний і вимагає багато досвіду для правильного використання.
- Індикатори на основі рухомих середніх добре працюють для виявлення трендів, але можуть давати запізнілі сигнали порівняно з методом Вайкоффа.
Підсумки
Метод Вайкоффа надає потужні інструменти для довгострокового аналізу ринку і допомагає виявляти дії великих гравців. Це робить його особливо корисним для трейдерів та інвесторів, які шукають великі тренди і прагнуть уникнути пасток, створених короткостроковими коливаннями. Проте, для новачків або тих, хто займається короткостроковою торгівлею, інші методи можуть бути простішими та швидшими у застосуванні.
