Згідно з аналітичними даними R&D центру YouControl, загальний виторг компаній з іноземними інвестиціями, які подали фінансову звітність за 2023 рік, становить 189 млрд гривень. Дослідження проводилось за період з 24 лютого 2022 року до 30 квітня 2024 року. Відповідно до отриманих даних з 3570 юридичних осіб, які зареєстровані в Україні, більшість мають бенефіціарів або учасників з інших країн. Також за останній час було зареєстровано 2950 нових компаній з іноземним капіталом. Такі факти свідчать про зацікавленість іноземних інвесторів в українському ринку, тому слід дослідити цей напрямок детальніше.
Чому іноземні інвестори цікавляться Україною?
Незважаючи на триваючу війну, іноземні інвестори проявляють інтерес до України з кількох причин:
- 1Економічний потенціал. Україна має значні природні ресурси, включаючи аграрний сектор, який є одним із найпотужніших у світі. Крім того, країна має великий потенціал у сферах ІТ, енергетики та інфраструктури.
- 2Реформи. Навіть під час війни уряд України активно впроваджує реформи, спрямовані на покращення бізнес-клімату. Зокрема на спрощення регуляторних процедур.
- 3Міжнародна підтримка. Країна отримує підтримку від країн-партнерів, що підвищує довіру інвесторів до перспектив її розвитку.
- 4Геополітичне розташування між Європою та Азією. Це робить країну важливим транзитним коридором між цими двома регіонами.
- 5Висококваліфіковані робітники та відносно невисокі заробітні плати. Зокрема в галузі інформаційних технологій та інженерії.
- 6Наявність стратегічно важливих галузей. Наприклад, до таких можна віднести енергетику, де після атак росіян спостерігаються серйозні проблеми та є нагальна потреба у відбудові.
Україна має безліч викликів, але вона демонструє декілька нюансів, які приваблюють інвесторів і вимагають детальнішого розгляду.
Економічний потенціал
Національний банк України вказав, що обсяг прямих іноземних інвестицій в українську економіку на 31 грудня 2022 року становив 50 986,7 млн доларів США. Загалом ці кошти направлялися в розвинені сфери економічної діяльності. Інвестори зацікавились їх стабільністю та потенціалом для подальшого зростання. Серед потенційно прибуткових економічних напрямків (за даними 2022 року) іноземні інвестори вбачали:
- Промисловість (металургія, хімічна промисловість, виробництво машин та устаткування). Ці підприємства отримали 41,9% від загальної суми інвестицій.
- Оптова та роздрібна торгівля, ремонт автотранспортних засобів. На дані галузі припадало 16,3%.
- Сільське господарство, інформаційні технології, енергетика, будівництва та фінансовий сектор. На них приходяться всі інші інвестиції.
Економічний інвестиційний потенціал України доволі високий, не дивлячись на війну. Іноземні інвестори бачать можливості для зростання у різних секторах економіки та вкладають сюди кошти.
Ринок праці та кваліфіковані спеціалісти
Ринок праці охоплює різні галузі. Найбільше людей зайнято в промисловості, сільському, лісовому та рибному господарстві (12,6%), транспортній діяльності (12,1%), оптовій та роздрібній торгівлі (9,0%) та інших.
Серед ключових факторів, які приваблюють до ринку праці іноземних інвесторів є кваліфіковані спеціалісти. Україна відрізняється високим рівнем освіти, з численними технічними університетами та навчальними закладами, які готують фахівців у різних сферах, зокрема в IT, інженерії, медицині та аграрному секторі.
Наприклад, іноземний капітал приваблює IT-сектор, де працює значна кількість висококваліфікованих програмістів. Це робить країну привабливою для інвесторів, які шукають розробників програмного забезпечення. До того ж порівняно з багатьма іншими європейськими країнами, витрати на робочу силу в Україні є нижчими, що дозволяє зменшити витрати для інвесторів.
Податкові пільги та державні програми підтримки
Країна активно намагається приваблювати іноземних інвесторів, впроваджуючи різноманітні законопроєкти:
- 1Закон «Про державну підтримку інвестиційних проєктів зі значними інвестиціями в Україні». Цей законопроєкт покликаний стимулювати залучення стратегічних інвесторів, піднявши інвестиційну привабливість країни, створивши нові високооплачувані робочі місця.
- 2Закон «Про внесення змін до деяких законодавчих актів України щодо реалізації інвестиційних проєктів зі значними інвестиціями». Його Верховна Рада України ухвалила 9 серпня 2023 року. Завдяки цьому закону стимулювання інвестицій відбувається через спрощення вимог до великих інвестиційних проєктів.
Ці закони передбачають надання переваг для інвесторів, які роблять великі інвестиції та розширюють сфери де можна реалізувати інвестиційні проєкти. Наприклад, додали проєкти в галузях, пов’язаних з електронними комунікаціями, виробництвом біоетанолу, біогазу та біометану.
Основні галузі з іноземним капіталом в Україні
Провідні сфери економічної діяльності, де спостерігаються найбільші обсяги освоєння іноземних інвестицій різноманітні. Для початку розглянемо дані за 2022 рік:
- Промисловість має 30,8%.
- Сільське, лісове та рибне господарство освоїло 12,6% інвестицій.
- Транспорт, поштова та кур’єрська діяльність освоює 12,1%.
- Оптова та роздрібна торгівля, ремонт автотранспортних засобів 9,0%.
- Державне управління, оборона, соціальне страхування використовує 8,9% іноземних інвестицій.
- Будівництво освоює 8,0%.
- Охорона здоров’я та надання соціальної допомоги 4,3%.
- Інформація та телекомунікації 4,1%.
- Операції з нерухомим майном 3,5%.
На 2024 рік ситуація трішки змінилася. Наприклад, більше інвестицій направлено на сферу торгівлі (оптової та роздрібної), ремонту автотранспортних засобів і мотоциклів. В цих галузях знаходиться близько 44% досліджуваних компаній.
Також іноземні інвестори часто обирають переробну промисловість, наукову чи технічну діяльність. Багато іноземного капіталу має будівництво, нерухомість, транспортна сфера.
Географія іноземних інвестицій в Україні
Єдиний державний реєстр юридичних осіб та фізичних осіб-підприємців (ЄДР) зазначає, що в Києві зареєстровано 2903 компанії з іноземними інвестиціями, які розподілені в різних регіонах України.
- 1 У Львівській області таких організацій налічується близько 778.
- 2В Одеській області 484 компанії з іноземним капіталом.
- 3Київська область налічує близько 448 компаній.
Окрім цього, значні обсяги іноземних капіталовкладень, здійснених через участь у статутному капіталі, зафіксовано в Дніпропетровській та Харківській областях.
Основні країни-інвестори в українські компанії
Близько 110 країн-інвесторів за останні два роки вклали капітал в українські компанії. Інвестиції робилися через статутний капітал:
- Узбекистан. В більш ніж 1500 українських компаній представлені інвестиції з цієї країни.
- Туреччина. Інвестиції звідси отримали 623 компаній.
- Великобританія. Хоча ця країна посідає третє місце, але вона інвестувала капітал в 619 компаній. Тобто розрив з Туреччиною незначний.
- Казахстан. Капітал з цієї країни представлений у 500 компаній за період повномасштабної війни.
- Сейшельські острови – 391 компанія.
- Польща – 244 компаній.
- Німеччини – 182 компанії.
- Кіпр – 205 компаній.
- Маршаллові Острови – 111 компаній.
- Беліз – 86 компаній.
Також немало компаній мають інвестиції від США – а якщо точніше, 239 компаній.
Переваги та виклики ведення бізнесу з іноземним капіталом
До основних переваг відкриття іноземного бізнесу в Україні можна віднести:
- Спрощена система оподаткування, яку отримує іноземний бізнес.
- Доступний ринок праці. Тобто, низька середня заробітна плата порівняно з країнами Європи.
- Низькі ціни на сировину. Це робить переробку та виробництво товарів економічно вигідними.
Проте війна створює певні ризики для іноземних інвесторів:
- Ракетні атаки, через які офіс та працівники, а також самі виробництва можуть бути фізично знищені.
- Зниження економічної та споживчої активності через війну.
- Перебої з постачанням електроенергії, води, тепла та мобільного зв’язку.
- Проблеми з транспортом і логістикою.
Тобто, не дивлячись на вигоди від потенційно прибуткового ринку, ризики також доволі серйозні. Тому зазвичай іноземний капітал зосереджується в регіонах, де більш-менш безпечно.
Історії успіху: приклади компаній з іноземним капіталом в Україні
В Україні дуже багато компаній з іноземним капіталом. Але перераховувати всі немає сенсу. Розглянемо тільки ті, які подали звітність до Держстату на 30 квітня 2024 року та мають найбільший дохід за визначений період. До трійки лідерів входять:
- ТОВ «ДЛ Солюшн». Це дистриб'ютор тютюнових виробів. Виторг цієї компанії становить 50,6 млрд грн. Бенефіціаром компанії є громадянин Ізраїлю Арі Вебер, який отримав цей статус з березня 2023 року.
- ТОВ «Спейсикс». Компанія більш відома, як «Космолот» – що є популярним брендом на ринку азартних ігор. Офіційний прибуток цієї компанії становить 27,1 млрд грн. Одним з власників компанії є громадянин Німеччини Арнульф Еккехард Нойманн-Дамерау, зареєстрований у Великій Британії.
- ТОВ «Торговий Дім «Мірана»». Ще один оптовий продавець тютюнових виробів, який заробив 5,5 млрд грн. З лютого 2024 року бенефіціаром цієї компанії є Тімур Матенов, який є громадянином Узбекистану.
Звісно список компаній з іноземним капіталом значно ширший. Це свідчить, що український ринок все ще цікавий для іноземних інвесторів.
Як залучити іноземні інвестиції у свій бізнес?
Залучення іноземних інвестицій у бізнес може бути складним завданням, але правильний підхід дозволяє спростити цей процес:
- 1Вивчіть ринок та конкурентів. Варто вказати, хто ваші конкуренти і які у вас переваги над ними.
- 2Підготуйте бізнес-план. Опишіть стратегію, цілі, особливості ринку та ін. Розробіть план розвитку. Інвестор має розуміти, у що вкладатиме кошти.
- 3Підготуйте фінансову звітність. Інвестори, які вкладатимуть великі кошти, хочуть бачити чітку та прозору фінансову звітність. Звіт про прибутки та збитки, про рух грошових коштів та баланс. Також варто показати очікувані доходи та прорахувати витрати на кілька років вперед.
- 4Розробіть маркетингову стратегію та налагодьте мережу контактів. А саме, визначте, хто ваші клієнти і як будете працювати з ними. Можна залучити професійних консультантів.
- 5Розробіть пропозицію для інвесторів. Чітко вкажіть, яку суму ви шукаєте, на яких умовах, та які вигоди отримає інвестор. Розпишіть умови співпраці.
- 6Використовуйте платформи для залучення інвестицій, де можна не тільки знайти, але і підтримувати комунікацію з потенційними інвесторами.
Головне вибудувати позитивну репутацію вашого бізнесу та команди. Показати свій досвід, досягнення у галузі. Це найкращий варіант, як привернути увагу інвесторів.
Підсумки
Іноземний капітал важливий для розвитку бізнесу України, особливо в такий непростий час, який ми переживаємо зараз через повномасштабне вторгнення Росії. Тільки за останні два повні роки війни більше 110 країн світу вкладали кошти в українські компанії. Більшість зробили це через участь в статутному капіталі. Інвестиції йдуть як з європейських країн (Великобританії, Німеччини та ін.) так і з Узбекистану, Туреччини, Казахстану. Сфери куди вкладаються кошти також різні, тому пошук іноземних інвесторів для українського бізнесу може бути вдалим для будь-яких компаній.
